Типы ордеров на бирже

1. Market order

Рыночный ордер-это ордер на покупку или продажу, который должен быть исполнен немедленно по лучшей доступной текущей рыночной цене. Рыночные ордера часто используются, когда определенность исполнения имеет приоритет над ценой, по которой ордер выполняется. При размещении этого ордера трейдер предпочитает, чтобы торговля происходила сразу по текущей цене.

2. Fill Or Kill

Определяет время действия ордера таким образом, что ордер будет либо выполнен немедленно, либо весь ордер будет отменен. Также известен как «все или ничего» (AON). Этот тип заказа обычно используется для большого количества. Ордер должен быть выполнен полностью или отменен.

3. IOC (Immediate Or Cancel)

Ордер IOC требует немедленного выполнения всего или части ордера, и все незаполненные части ордера отменяются. Частичное заполнение принимается этим типом ордера, в отличие от ордера fill или kill, который должен быть заполнен немедленно полностью или отменен. Приказы IOC могут использоваться, когда на рынок поступает крупный приказ. Чтобы избежать большого ордер, заполненного по широкому спектру цен, IOC автоматически отменяет любую часть или ордер, который не заполняется немедленно.

4. Limit order

Лимитный ордер-это ордер на покупку или продажу по определенной цене или лучше; поскольку лимитный ордер не является рыночным ордером, он не может быть выполнен, если цена, установленная трейдером, не может быть достигнута в течение периода времени, в течение которого ордер остается открытым. Лимитные ордера также позволяют трейдеру ограничить время, в течение которого ордер может находиться в обращении до его отмены. После размещения лимитный ордер становится ценой bid (для ордеров” buy limit“) или ценой ask (для ордеров” sell limit») и может быть исполнен противоположным ордером от другого участника рынка.

  • Пример: если текущая рыночная цена 120, и я хочу купить ниже, чем в 119, то я бы разместил лимитный ордер на покупку в 119. Если рынок достигает 119, а цена ask продавца совпадает с ценой лимитного ордера, то лимитный ордер будет исполнен по цене 119. Если объем противоположного ордера (объем цены ask) равен или превышает объем лимитного ордера, то лимитный ордер будет исполнен, в противном случае лимитный ордер получит частичное заполнение.

Stop Orders

Стоп-ордер-это ордер на покупку или продажу, который становится активным только после достижения определенного ценового уровня (“стоп-уровень”). Стоп-ордера работают в противоположном направлении в виде лимитных ордеров: стоп-ордер на покупку размещается выше рынка, а стоп-ордер на продажу-ниже рынка. При достижении стоп-уровня ордер автоматически конвертируется в рыночный или лимитный ордер (в зависимости от типа ордера). В этом смысле стоп-ордер выступает в качестве триггера для рыночного или лимитного ордера.

5. Stop Market

При достижении стоп-уровня стоп-ордер автоматически преобразуется в рыночный ордер..

  • Пример: если текущая рыночная цена 120, трейдер может захотеть продать, если цена достигнет 115. В этом случае будет использоваться ордер” sell stop-market » на 115. Если наилучшая цена предложения достигает 115, ордер” sell stop-market «автоматически конвертируется в ордер” Sell Market» и заполняется по текущей рыночной цене.
    Если трейдер хочет купить выше текущей цены, он будет использовать ордер” buy stop-market». Если Лучшая цена Ask достигает уровня цены ордера, ордер “buy stop-market” будет автоматически преобразован в ордер «Buy Market» и заполнен текущей рыночной ценой.

6. Stop Limit

Как только сработал стоп для стоп лимитного ордера, лимитный ордер автоматически добавляется в книгу с ценой лимитного уровня. Если рыночная цена не достигнет стоп-цены, ордер не сработает и останется незаполненным. Если стоп срабатывает и лимит ордера, но цена на рынке не достигает предела, цена, в заказ пойдут пустыми. Если рыночная цена движется достаточно быстро и разрывы выше предельной цены, может быть недостаточно подходящих ставок или предложений между вашим стопом и лимитом для выполнения ордера.

  • Пример: если трейдер хотел бы купить, как только рыночная цена достигнет 120, но не заплатит больше 122, то стоп-цена 120 и лимитная цена 122 будут указаны одновременно с помощью стоп-лимитного ордера. Если рыночная цена достигает 120, ордер срабатывает и будет соответствовать лучшим доступным запросам до 122. Если рыночная цена переместится к отметке 122.01 или выше, то ордер может оказаться частично неисполненным из-за лимитной цены.

Trailing Stop Orders

Трейлинг-стоп-ордер-это стоп-ордер, который может быть установлен на определенном расстоянии от текущей рыночной цены. Трейдер ставит трейлинг-стоп для продажи ниже текущей рыночной цены, для покупки-выше текущей цены. Трейлинг стоп-ордера предназначены для защиты прибыли, позволяя позиции оставаться открытой и продолжать получать прибыль, пока цена движется в пользу трейдера, но закрывает сделку, если цена меняет направление на указанную сумму.

7. Trailing Stop Market

Стоп рыночный ордер, который может быть установлен на определенном расстоянии от текущей рыночной цены. Трейлинг-стоп для длинной позиции будет установлен ниже текущей рыночной цены. Для короткой позиции он будет установлен выше текущей цены. Трейлинг-стоп предназначен для защиты прибыли, позволяя торговле оставаться открытой и продолжать получать прибыль до тех пор, пока цена движется в правильном направлении, но закрывает позицию, если цена меняет направление на указанную сумму. Как только стоп срабатывает, трейлинг-стоп рыночный ордер автоматически вводится в качестве рыночного ордера.

  • Пример: если трейдер находится в длинной позиции (он купил активную и ждет более высокую цену, чтобы продать ее) и текущая рыночная цена составляет 120 пунктов после быстрого роста с 95 пунктов, трейдер может установить трейлинг-стоп с ценовым расстоянием 5 пунктов. Это создаст рыночный ордер sell stop на 115. В отличие от обычного стоп-ордера, если рыночная цена продолжает расти до 145, то цена трейлинг-стопа будет расти соответственно, всегда оставаясь на 5 пунктов позади рыночной цены, поднимаясь до 140 в этом примере. Стоп-цена отстает от рыночной цены на величину, указанную в качестве ценового расстояния, и позволяет стопу адаптироваться к рынку, если рынок движется в выгодном направлении. Если стоп срабатывает, рыночный ордер будет установлен.

8. Trailing Stop Limit

Стоп-лимитный ордер, который может быть установлен на определенном расстоянии от текущей рыночной цены. Предельная цена также может быть установлена на определенном расстоянии от стоп-цены. Трейлинг-стоп для длинной позиции устанавливается ниже текущей рыночной цены, для короткой позиции-выше текущей цены. Трейлинг-стоп предназначен для защиты прибыли, позволяя торговле оставаться открытой и продолжать получать прибыль до тех пор, пока цена движется в правильном направлении, но закрывает сделку, если цена меняет направление на указанную сумму. Как только стоп срабатывает, трейлинг стоп лимитный ордер автоматически вводится как лимитный ордер.

  • Пример: трейлинг-стоп лимитный ордер предназначен для того, чтобы трейдер мог указать лимит на максимально возможный убыток. Лимит трейлинг-стопа на продажу движется вместе с рыночной ценой, когда она поднимается, и постоянно пересчитывает цену триггера стопа на фиксированном расстоянии ниже рыночной цены на основе пользовательских «трейлинг-пунктов». Цена лимитного ордера также постоянно пересчитывается на основе смещения лимита. По мере роста рыночной цены Стоп-цена и лимитная цена растут соответственно по точкам трейла и смещению лимита, но если цена падает, Стоп-цена остается неизменной, и когда Стоп-цена попадает в лимитный ордер, он будет отправлен по последней рассчитанной цене лимита. Buy trailing stop limit ордер является зеркалом sell trailing stop limit, и обычно используется на падающих рынках.

9. Reserve (Iceberg)

Ордер, в котором размер не отображается. Ордера без отображаемой ликвидности называются «скрытыми ордерами». Ордера, у которых отображаемая ликвидность больше нуля, но меньше, чем у ордеров полного размера, называются «Айсберг ордерами». Резервные ордера-это большие одиночные ордера, которые были разделены на более мелкие лимитные ордера с целью сокрытия фактического размера ордера. Атрибут Reserve, применяемый через поле Display Quantity, обеспечивает способ отправки больших объемов ордеров на рынок, в то время как публично отображается только определенная часть общего размера ордер.